NB.JOURS.COUPON.SUIV : Calculer les jours avant le prochain paiement de coupon

Cette formule calcule les jours restants jusqu'au prochain coupon semestriel. La fréquence 2 indique deux paiements par an, et la base 0 applique la convention US 30/360. Le résultat représente le nombre exact de jours avant le prochain versement d'intérêts.

La fréquence 4 correspond à quatre paiements par an (trimestriels). La base 1 (actual/actual) fournit un calcul plus précis en utilisant le nombre réel de jours de chaque mois et année. Cette approche est souvent préférée pour les obligations de haute qualité.

Avec une fréquence 1, les intérêts ne sont payés qu'une fois par an. La base 4 applique la convention européenne qui traite tous les mois comme ayant 30 jours. Cette combinaison est courante pour les obligations européennes.

Cette combinaison calcule l'intérêt couru en déterminant d'abord les jours écoulés (total moins jours restants), puis en appliquant le taux de coupon (A5) à la valeur nominale (A6). Elle automatise entièrement le calcul de l'accrual.

Cette combinaison SI/NB.JOURS.COUPON.SUIV crée une alerte automatique pour les coupons à venir dans les 30 jours. Utile pour la gestion de trésorerie et la planification des flux de liquidités.

Cette formule compare le nombre de jours restants pour deux obligations différentes, permettant d'identifier laquelle approche son prochain paiement de coupon. Utile pour optimiser les stratégies de roulement de portefeuille.

Obligation avec date de règlement très proche de la date d'échéance (moins de 6 mois)

Comportement : NB.JOURS.COUPON.SUIV retourne un nombre de jours réduit car il n'y a qu'un ou deux coupons restants. La fonction fonctionne correctement mais les résultats sont limités.

Solution : Vérifiez que le nombre de coupons restants est cohérent avec votre analyse. Utilisez DATE.COUPON.SUIV pour confirmer les dates réelles.

Cas courant en fin de vie d'une obligation, particulièrement important pour les stratégies de roulement.

Obligation avec date de règlement exactement sur une date de coupon historique

Comportement : La formule retourne les jours jusqu'au PROCHAIN coupon (pas zéro), respectant la convention que le coupon du jour est versé au vendeur précédent.

Solution : C'est le comportement attendu. Si vous avez besoin de déterminer si c'est exactement une date de coupon, utilisez une formule conditionnelle supplémentaire.

Important pour les calculs d'accrual : l'acheteur n'accumule pas d'intérêts pour ce jour-là.

Utilisation d'une base de calcul différente de celle du marché (ex : base 0 au lieu de base 1)

Comportement : La formule fonctionne techniquement mais retourne des valeurs inexactes pouvant dévier de 1-5% selon la durée. Aucun message d'erreur n'est généré.

Solution : Vérifier systématiquement la base utilisée dans les contrats d'obligation. Documenter la base choisie dans votre modèle avec un commentaire.

Erreur courante lors du transfert de modèles entre marchés différents (US vs Europe).